Exercising Stock Options

Was bedeutet Übung bedeutet, das in einem Vertrag festgelegte Recht in Kraft zu setzen. Im Optionshandel hat der Optionsinhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung, das zugrunde liegende Instrument zu einem bestimmten Preis vor oder zu einem bestimmten Zeitpunkt künftig zu kaufen oder zu verkaufen. Beschließt der Inhaber, das Basisinstrument zu kaufen oder zu verkaufen (anstatt es dem Vertrag zu erlauben, wertlos zu sein oder die Position zu beenden), so wird er die Option ausüben und das im Vertrag verfügbare Recht nutzen. BREAKING DOWN Ausübung Im Optionshandel kann der Käufer (oder Inhaber) eines Call-Vertrages sein Recht auf den Erwerb der zugrunde liegenden Aktien zum festgelegten Preis (dem Basispreis) ausüben, wenn der Käufer eines Put-Kontrakts sein Recht ausübt Die zugrunde liegenden Aktien zum vereinbarten Preis zu verkaufen. Wenn der Käufer entscheidet, die Option auszuüben, muss er den Optionsverkäufer (den Schreiber des Optionskontraktes) informieren. Dies wird durch eine Ausübungserklärung, die Broker Benachrichtigung, dass ein Kunde wünscht, sein Recht auf den Kauf oder Verkauf der zugrunde liegenden Sicherheit ausüben erreicht. Die Ausübungsmitteilung wird über die Options-Clearing-Gesellschaft an den Optionsverkäufer weitergeleitet. Auch wenn der Käufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung zur Ausübung der Option hat, ist der Verkäufer verpflichtet, die Bedingungen des Vertrages zu erfüllen, wenn der Käufer entscheidet, die Option auszuüben. Die Mehrheit der Optionskontrakte wird nicht ausgeübt, sondern stattdessen wertlos ausgegeben oder durch entgegengesetzte Positionen geschlossen. Beispielsweise kann ein Optionsinhaber ein Long-Call ausschließen oder vor Ablauf des Vertrages durch Veräußerung schließen (vorausgesetzt, der Kontrakt hat Marktwert). Wenn eine Option nicht ausgeübt wird, hat der Inhaber keine der im Vertrag gewährten Rechte mehr. Darüber hinaus verliert der Halter die Prämie, die für die Option bezahlt wurde, zusammen mit jeglichen Provisionen und Gebühren im Zusammenhang mit seinem Kauf. Stock-Optionen Die richtigen Entscheidungen über Aktienoptionen kann Geld in der Tasche. Die falschen Entscheidungen könnten Sie moneymdashin einige Fälle, eine Menge Geld. Grundlagen der Aktienoptionen Kernpunkte. Wie Sie Ihre Aktienoptionen verwalten, wird bestimmen, ob Sie Geld verdienen oder Geld verlieren. In einigen Fällen können die Verluste erheblich sein. Hier, gut erkunden, wie Aktienoptionen arbeiten, einschließlich Ausübung Methoden und Steuern. Hilfreiche Informationen für Investoren, die von ihren Arbeitgebern Aktienoptionen erhalten haben. Wenn Sie Arbeitgeber Aktienoptionen haben oder wenn youll Optionen in der Zukunft erhalten, müssen Sie verstehen, wie sie funktionieren. Die richtigen Entscheidungen über Aktienoptionen können Geld in der Tasche. Die falschen Entscheidungen könnten Sie moneymdashin einige Fälle, eine Menge Geld. Eine Aktienoption gewährt Ihnen das Recht, aber nicht die Verpflichtung, eine bestimmte Anzahl von Aktien der Arbeitgeber Aktien zu einem festgelegten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens zu kaufen. Bedingungen, die für Ihre Optionen gelten, sind in Ihrer Finanzhilfevereinbarung aufgeführt. Es wird Ihnen sagen: Ihr Grant-Datum. Das Grant-Datum ist, wenn Sie offiziell Ihre Optionen gewährt wurden. Dies ist wichtig, um Ihnen und dem Unternehmen helfen, wichtige Daten wie Zeitplan für die Ausübung und Ausübung (siehe unten) zu verfolgen. Wie viele und welche Art von OptionenMdashincentive Aktienoptionen (ISOs) oder nicht-qualifizierte Aktienoptionen (NQSOs) mdashyou gewährt worden sind. Der Ausübungspreis für den Zuschuss. Der Ausübungspreis ist der Betrag youll zahlen für jede Aktie der Aktie, wenn Sie Ihre Optionen ausüben. Ausübung bedeutet, dass Sie Ihre Optionen verwenden, um Aktien der Gesellschaft Aktien zum Ausübungspreis zu kaufen. Der Ausübungspreis für jeden Zuschuss ändert sich nicht, auch wenn sich der Kurs der Aktie ändert. Die Vesting-Zeitplan. Generell müssen Sie Optionen für einen Zeitraum vor der Ausübung halten. Der Ausübungszeitraum. Dies ist die Menge an Zeit, die Sie haben, um Ihre Optionen ausüben, sobald sie Weste. In den meisten Fällen haben Sie 10 Jahre ab dem Datum der Gewährung, bevor Ihre Optionen verfallen. Steuern und Optionen Die steuerliche Behandlung von Anreizoptionen und nicht qualifizierten Aktienoptionen ist unterschiedlich. Im Allgemeinen sind ISOs förderfähig für besondere steuerliche Behandlung und NQSOs arent. Um für eine besondere steuerliche Behandlung zu qualifizieren, müssen Sie Aktien von einer ISO-Ausübung länger als zwei Jahre ab dem Tag der Gewährung und ein Jahr ab dem Ausübungstag halten. Wenn Sie die Voraussetzungen für den Erfüllungszeitraum erfüllen, ist die ISO-Ausübung für steuerliche Zwecke steuerfrei. Wenn Sie die Aktien später verkaufen, wird die Transaktion mit dem langfristigen Kapitalertragsteuersatz besteuert, der günstiger als reguläre Ertragsteuersätze ist. (Ihre Kostenbasis entspricht Ihrem Basispreis.) Wenn Sie die Anforderungen nicht erfüllen, werden Sie Ihre ISOs nicht disqualifizieren, und Sie werden die Einkommensteuer im Jahr der disqualifizierten Disposition (dem Jahr, das Sie verkaufen) schulden. Die geschuldete Steuer wird zum Zeitpunkt der Ausübung oder Veräußerung auf dem niedrigeren der Spread (Differenz zwischen dem Basispreis und dem Marktpreis der Aktien) basieren. Zum Beispiel, wenn der Ausübungspreis 10 und der Marktpreis 40 zum Zeitpunkt der Ausübung ist, ist die Ausbreitung 30. Wenn Sie 100 Aktien ausüben und später disqualifizieren, wenn der Marktpreis 30 ist, würden Sie schulden regelmäßige Einkommensteuer auf nur 2.000 (20 x 100). Wenn Sie disqualifizieren, wenn der Marktpreis 50 ist, dann würden Sie schulden die gewöhnliche Einkommensteuer auf die ursprüngliche Ausübungsspanne von 3.000 (30 x 100) und die restlichen 10 pro Aktie würden als kurzfristige oder langfristige Kapitalgewinn behandelt werden Wie lange Sie halten die Aktie nach dem Training. Eine Disqualifikation unter dem ursprünglichen Marktwert zum Zeitpunkt der Ausübung würde einen Kapitalverlust ohne gewöhnliche Einkommensteuer generieren. Wenn Sie in einem Jahr mehr als 100.000 ISO-Zertifikate haben (basierend auf dem Marktwert zum Zeitpunkt der Gewährung), ist der Betrag über 100.000 nicht für eine spezielle steuerliche Behandlung in Betracht. Ausübung ISOs können auch eine alternative Mindeststeuer (AMT) auslösen. Obwohl die ISO-Ausbreitung zum Zeitpunkt der Ausübung nicht für gewöhnliche Zwecke steuerpflichtig ist, ist es auf Ihrer Einkommensteuererklärung als AMT-Anpassung enthalten. Wenn AMT anwendbar ist, können Sie im Jahr der Ausübung zusätzliche Einkommensteuer schulden. Eine disqualifizierende Verfügung im selben Jahr der Ausübung beseitigt die AMT - Frage, aber wenn eine disqualifizierende Verfügung in einem Jahr nach der Ausübung auftritt, könnten Sie im Jahr der Ausübung und der gewöhnlichen Einkommensteuer im Jahr des Jahres mit dem schlimmsten der beiden Welten konfrontiert werden Disqualifiziert werden. Sie sollten an jede AMT denken, die Sie als eine vorbezahlte Steuer schulden könnten. Im Allgemeinen, wenn Sie den ISO-Bestand für den erforderlichen Zeitraum in einer qualifizierenden Verfügung halten, kann der Verkauf ein AMT-Guthaben generieren. Die wichtige Sache zu erinnern ist, dass Sie eine doppelte Kosten basisthe Basispreis zum Zeitpunkt der Ausübung ist Ihre Kostenbasis für gewöhnliche Steuern (Kapitalgewinn) Zwecke und der Marktpreis zum Zeitpunkt der Ausübung ist Ihre Kostenbasis für AMT Zwecke. Ihre Steuerberater können herausfinden, den Rest, solange Sie gute Aufzeichnungen zu halten. Die besonderen steuerlichen Behandlungs - und Haltezeiten gelten nicht für NQSOs. Wenn Sie NQSOs ausüben, schulden Sie regelmäßige Einkommensteuer im Jahr der Ausübung auf der Grundlage der Ausbreitung bei der Ausübung Ihrer Optionen. NQSOs unterliegen auch dem Einkommen und Lohn (FICA) Steuerabzug zum Zeitpunkt der Ausübung. Ausübungsmethoden Wenn Sie Optionen ausüben, kaufen Sie Aktien des Aktienbestandes zum Ausübungspreis. Wenn der Ausübungspreis niedriger ist als der Marktpreis der Aktie, sind die Optionen im Geld. Wenn der Ausübungspreis höher ist als der Marktpreis, sind die Optionen aus dem Geld oder unter Wasser. Solange Sie die Aktien der Gesellschaft an einer öffentlichen Börse kaufen können, möchten Sie nicht Optionen ausüben, die unter Wasser sind, da youd zahlen mehr für die Ausübung Ihrer Optionen als youd für den Kauf von Aktien auf dem freien Markt zu bezahlen. Im Allgemeinen können Sie aus drei Übungsmethoden wählen (überprüfen Sie Ihre spezifischen Aktienoptionsplan): Cash-Ausübung. Sie müssen das Geld für die Ausübung sowie jede Transaktionsgebühren und geltenden Quellensteuern zu zahlen. Zum Beispiel, wenn der Ausübungspreis 10 ist und Sie 100 Optionen ausüben, kostet die Ausübung 1.000 (10 x 100) plus Transaktionsgebühren und eventuell anfallende Quellensteuern. Bargeldlose Bewegung. Sie verwenden Ihre Optionen, um Aktien der Aktie zu kaufen, die Sie gleichzeitig verkaufen, um die Ausübungskosten, Transaktionsgebühren und eventuell anfallende Quellensteuern zu zahlen. Sie können alle Aktien verkaufen und alle verbleibenden Bargeld verkaufen oder gerade genug Aktien verkaufen, um alles zu bezahlen und die restlichen Anteile an einem Maklerkonto zu halten. Wechsel. Einige Arbeitgeber lassen Sie Ihre Optionen ausüben und nutzen Unternehmensaktien, die Sie bereits besitzen, um die Ausübung Kosten zu decken. Sie können noch Transaktionsgebühren und Steuern schulden. Get expert help Bevor Sie Arbeitgeber Aktienoptionen ausüben, sprechen Sie mit einem Steuerberater oder Finanzberater. Sie müssen verstehen, wie die Übung Ihre Steuerpflicht beeinträchtigen wird, und Sie können geschätzte Steuern zahlen müssen, um Unterzahlungsstrafen für das Jahr zu vermeiden. Die hier angegebenen Informationen dienen lediglich allgemeinen Informationszwecken und sollten nicht als individualisierte Empfehlung oder persönliche Investitions - oder Steuerberatung betrachtet werden. Jeder Investor muss eine Sicherheitstransaktion für seine eigene Situation überprüfen. Die hier enthaltenen Daten stammen aus zuverlässigen Quellen, deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Zuverlässigkeit kann jedoch nicht garantiert werden. Die angegebenen Beispiele dienen lediglich der Veranschaulichung (oder Informationszwecken) und sind nicht dazu bestimmt, auf Ergebnisse zu reflektieren, die Sie erwarten können. Das Schwab Center for Financial Research ist ein Geschäftsbereich der Charles Schwab amp Co. Inc. Rande Spiegelman. CPA, CFP, ist Vizepräsident für Finanzplanung am Schwab Center for Financial Research. Spiegelman ist spezialisiert auf persönliche Finanzplanung einschließlich Einkommenssteuer, Erbschaftssteuer, Ruhestand, Cashflow, Nettovermögen, Ausgleichsoptionen, Mitarbeiterpläne, Investitionen und Portfolioplanung. Optionen haben ein hohes Risiko und sind nicht für alle Anleger geeignet. Bestimmte Anforderungen müssen für Handelsoptionen durch Schwab erfüllt werden. Bitte lesen Sie das Optionsausweisdokument "Merkmale und Risiken von standardisierten Optionen", bevor Sie ein Optionsgeschäft in Erwägung ziehen. Diversifizierungsstrategien sichern keinen Gewinn und schützen nicht vor Verlusten in sinkenden Märkten. Diese Angaben sind nicht als Ersatz für eine individualisierte Steuer-, Rechts - oder Investitionsberatung gedacht. Soweit eine spezifische Beratung notwendig oder angemessen ist, empfiehlt Schwab die Beratung mit einem qualifizierten Steuerberater, CPA, Financial Planner oder Investment Manager. Die hier angegebenen Informationen dienen lediglich allgemeinen Informationszwecken und sollten nicht als individualisierte Empfehlung oder persönliche Anlageberatung betrachtet werden. Die hier erwähnten Anlagestrategien sind möglicherweise nicht für jedermann geeignet. Jeder Investor muss eine Anlagestrategie für seine eigene Situation überprüfen, bevor er eine Anlageentscheidung trifft. Alle Meinungsäußerungen können ohne vorherige Ankündigung geändert werden. Die hierin enthaltenen Daten von Drittanbietern stammen aus zuverlässigen Quellen. Ihre Richtigkeit, Vollständigkeit oder Zuverlässigkeit kann jedoch nicht garantiert werden. Die angegebenen Beispiele dienen nur der Veranschaulichung und sollen nicht die Ergebnisse widerspiegeln, die Sie erwarten sollten. FinanzNachrichten. de - Alle News zu Aktien, Börse und Wirtschaft | Nachrichten FinanzNachrichten. de - Alle News zu Aktien, Börse und Wirtschaft | Nachrichten FinanzNachrichten. de - Alle News zu Aktien, Börse und Wirtschaft | Nachrichten FinanzNachrichten. de - Alle News zu Aktien, Börse und Wirtschaft | Nachrichten FinanzNachrichten. de - Alle News zu Aktien, Börse und Wirtschaft | Die Informationen auf dieser Website und die des Equity Award Consultation Teams sind nicht als Ersatz für eine spezifische individualisierte Steuer-, Rechts - oder Investitionsberatung gedacht. Wenn besondere Beratung notwendig oder angemessen ist, empfiehlt Schwab die Abstimmung mit einem qualifizierten Steuerberater, CPA, Finanzplaner, Rechtsberater oder Anlageverwalter. Charles Schwab amp Co. Inc. und Charles Schwab Bank sind separate, aber verbundene Unternehmen und hundertprozentige Tochtergesellschaften der Charles Schwab Corporation. Brokerage Produkte und Dienstleistungen werden von Charles Schwab amp Co. Inc. Mitglied SIPC angeboten. Kaution und Darlehen Produkte und Dienstleistungen werden von Schwab Bank, Mitglied FDIC und ein Equal Housing Lender angeboten. Schwab Stock Plan Services bietet Kapitalgesellschaften und Mitarbeitern durch Charles Schwab amp Co. Inc. (Schwab) Kapitalbeteiligungspläne und andere Finanzdienstleistungen an. Schwab, ein eingetragener Broker-Dealer, bietet seinen Kunden Brokerage - und Custody-Services an. 169 2016 Charles Schwab amp Co. Inc. Alle Rechte vorbehalten. Mitglied SIPC. Ausüben von Aktienoptionen Ausübung einer Aktienoption bedeutet, dass die Emittentin der Stammaktie zu dem durch die Option (Gewährungspreis) festgesetzten Preis gekauft wird, und zwar unabhängig vom Kursrsquo-Kurs zum Zeitpunkt der Optionsausübung . Weitere Informationen finden Sie unter Über Stock Options. Tipp: Ausübung Ihrer Aktienoptionen ist eine anspruchsvolle und manchmal komplizierte Transaktion. Die steuerlichen Auswirkungen können weit variieren ndash sicher sein, einen Steuerberater konsultieren, bevor Sie Ihre Aktienoptionen ausüben. Choices Wenn Ausübung Aktienoptionen In der Regel haben Sie mehrere Möglichkeiten, wenn Sie Ihre ausgeübten Aktienoptionen ausüben: Halten Sie Ihre Aktienoptionen Wenn Sie glauben, dass der Aktienkurs im Laufe der Zeit steigen, können Sie die Vorteile der langfristigen Natur der Option und warten, um zu nehmen Ausüben, bis der Marktpreis des Emittentenbestandes Ihren Zuschusspreis übersteigt und Sie fühlen, dass Sie bereit sind, Ihre Aktienoptionen auszuüben. Denken Sie daran, dass Aktienoptionen verfallen nach einer gewissen Zeit. Aktienoptionen haben nach Ablauf ihrer Laufzeit keinen Wert. Die Vorteile dieses Ansatzes sind: yoursquoll verzögert jede Steuerwirkung, bis Sie Ihre Aktienoptionen ausüben und die potenzielle Wertschätzung der Aktie, wodurch der Gewinn erhöht wird, wenn Sie sie ausüben. Eine Ausübungs-und-Halte-Transaktion (cash-for-stock) Ausüben Sie Ihre Aktienoptionen, um Aktien Ihrer Aktien zu kaufen und halten Sie dann die Aktie. Abhängig von der Art der Option, müssen Sie möglicherweise Einzahlung Bargeld oder leihen auf Marge mit anderen Wertpapieren in Ihrem Fidelity-Konto als Sicherheiten, um die Option Kosten, Maklerprovisionen und Gebühren und Steuern zahlen (wenn Sie für Marge genehmigt werden). Die Vorteile dieses Ansatzes sind: Vorteile der Aktienbesitz in Ihrem Unternehmen, (einschließlich aller Dividenden) potenzielle Wertschätzung der Preis für Ihr Unternehmen Stammaktien. Starten Sie eine Ausübung-und-Selling-to-Cover-Transaktion Ausüben Sie Ihre Aktienoptionen, Aktien von Ihrem Unternehmen Aktien zu kaufen, dann verkaufen nur genug der Aktien der Gesellschaft (zur gleichen Zeit) zur Deckung der Aktienoption Kosten, Steuern und Brokerage-Provisionen Und Gebühren. Die Erlöse, die Sie von einer Ausübungs-und-Verkauf-zu-Deckung erhalten, werden Aktien sein. Sie können einen Restbetrag in bar erhalten. Die Vorteile dieses Ansatzes sind: Vorteile der Aktienbesitz in Ihrem Unternehmen, (einschließlich aller Dividenden) potenzielle Wertschätzung der Preis für Ihr Unternehmen Stammaktien. Die Möglichkeit, die Aktienoptionskosten, Steuern und Vermittlungsprovisionen und etwaige Gebühren mit Erlösen aus dem Verkauf zu decken. Ausübung und Abtretung anlegen (bargeldlos) Mit dieser Transaktion, die nur bei Fidelity erhältlich ist, wenn Ihr Aktienoptionsplan von Fidelity verwaltet wird, können Sie Ihre Aktienoption ausüben, um Ihren Aktienbestand zu kaufen und die erworbenen Aktien zu verkaufen Mitgliedes und nicht die von TripAdvisor LLC. Die Erlöse, die Sie von einem Übung-und-Verkauf-Geschäft erhalten, entsprechen dem Marktwert der Aktie abzüglich des Zuschusspreises und der erforderlichen Steuerabzugs - und Maklerprovision sowie Gebühren (Ihr Gewinn). Die Vorteile dieses Ansatzes sind: Bargeld (der Erlös aus Ihrer Ausübung) die Möglichkeit, die Erlöse verwenden, um die Investitionen in Ihr Portfolio durch Ihre Begleiter Fidelity-Konto zu diversifizieren. Tipp: Kennen Sie das Verfalldatum für Ihre Aktienoptionen. Sobald sie ablaufen, haben sie keinen Wert. Beispiel für eine Incentive-Aktienoption Übung Disqualifizierung Disposition ndash Anteile, die vor der festgelegten Wartezeit verkauft wurden Anzahl der Optionen: 100 Stipendienpreis: 10 Fairer Marktwert bei Ausübung: 50 Fairer Marktwert beim Verkauf: 70 Handelstyp: Ausüben und Halten 50 Wenn Ihre Aktienoptionen vorhanden sind Weste am 1. Januar entscheiden Sie, Ihre Aktien auszuüben. Der Aktienkurs beträgt 50. Ihre Aktienoptionen kosten 1.000 (100 Aktienoptionen x 10 Stipendienpreis). Sie zahlen die Aktienoptionskosten (1.000) an Ihren Arbeitgeber und erhalten die 100 Aktien in Ihrem Brokerage-Konto. Am 1. Juni ist der Aktienkurs 70. Sie verkaufen Ihre 100 Aktien zum aktuellen Marktwert. Wenn Sie Aktien verkaufen, die im Rahmen eines Aktienoptionsgeschäfts eingegangen sind, müssen Sie: Ihren Arbeitgeber benachrichtigen (dies schafft eine disqualifizierende Verfügung). Lohn für die Differenz zwischen dem Zuschusspreis (10) und dem vollen Marktwert zum Zeitpunkt der Ausübung 50). In diesem Beispiel 40 eine Aktie oder 4.000. Kapitalertragsteuer auf die Differenz zwischen dem vollen Marktwert zum Zeitpunkt der Ausübung (50) und dem Verkaufspreis (70). In diesem Beispiel 20 eine Aktie oder 2.000. Wenn Sie gewartet haben, Ihre Aktienoptionen für mehr als ein Jahr nach Ausübung der Aktienoptionen und zwei Jahre nach dem Tag der Gewährung zu verkaufen, würden Sie anstelle des gewöhnlichen Ergebnisses Kapitalgewinne aus der Differenz zwischen dem Zuschusspreis und dem Verkaufspreis zahlen. Nächste Schritte